证监会:扩大ETF集合申购标的 推动集合申购业务常态化
栏目：新闻纵览 发布时间：2025-01-27
佤邦盛世大酒店：《举动计划》以习近平新时代中国特色社会主义思想为辅导，贯彻执行党的二十届三中全会、中央金融作业会议精神，厚实推进资本商场新“国九条”和中长时间资金入市作业部署，坚持方针导向、问题导向，持续加强优质指数供应，不断丰厚指数产品系统，加速优化指数化出资生态，强化全链条监管和危险防备组织，着力推进资本商场指数与指数化出资高质量展开。
《举动计划》是《关于推进中长时间资金入市作业的施行计划》中国证监会作业举措之一。下一步，中国证监会将推进系统内各单位、各部门协同发力，不断优化具体准则组织，持续激发商场组织活力，一直强化监管和危险防备，确保《举动计划》各项举措执行落地。
《国务院关于加强监管防备危险推进资本商场高质量展开的若干意见》（国发〔2024〕10 号，以下简称新“国九条”）明确提出，建立买卖型开放式指数基金（ETF）快速批阅通道，推进指数化出资展开。指数和指数化出资作为连接资本商场投融资两头的重要载体与东西，在优化商场资源装备、促进上市公司质量提高、满意居民财富办理需求、吸引中长时间资金入市、维护商场稳定运转等方面发挥着重要作用。为完善资本商场 “1+N+X”方针系统，加速推进指数化出资高质量展开，夯实资本商场稳健运转根基，现制定本举动计划。
（一）辅导思想
加速优化指数化出资生态，强化全链条监管和危险防备组织，着力推进资本商场指数与指数化出资高质量展开。
经过一段时间努力，推进资本商场指数化出资规模和份额显着提高，加速构建公募基金职业自动出资与被动出资协同展开、互促共进的新展开格式；强化指数基金财物装备功用，稳步提高出资者长时间报答，为中长时间资金入市供应愈加便当的渠道，助力构建资本商场“长钱长投”生态，强大理性成熟的中长时间出资力量。
1．积极展开股票 ETF。全面做优做强核心宽基股票 ETF，打造职业旗舰ETF 产品方阵，支撑覆盖率高、代表性强、流动性好的宽基股票 ETF 注册发行，更好满意中长时间资金装备需求。推出更多红利、低波、价值、成长等策略指数ETF，进一步提高ETF 产品多样性和可投性。围绕做好金融“五篇大文章”、服务实体经济与国家战略、展开新质生产力，持续丰厚主题出资指数ETF 产品。
3．支撑促进场外指数基金展开。加大普通指数基金、ETF联接基金、指数增强型基金等具有不同危险收益特征场外指数产品供应力度，充分发挥指数产品透明度高、本钱低、装备功用强、危险涣散等优势，更好满意广阔场外出资者多元化出资需求，实现场内外指数产品协同展开。
三、加速优化指数化出资展开生态
6．全面完善 ETF 运作机制。全面评价 ETF 产品现行运作机制，及时修订完善发行、上市、买卖、做市、退市及信息披露等各环节准则组织。抓紧推进跨商场 ETF 全什物申赎模式改造。稳慎研讨推进宽基 ETF 基金通平台上线作业。扩大 ETF集合申购标的，推进集合申购事务常态化。明确 ETF 产品适用短线买卖、减持、举牌等监管要求，进一步便当指数化出资。
8．下降指数基金出资本钱。持续免收 ETF 上市年费，推进下降或减免 ETF 做市、挂号结算、指数使用等费用，持续调降指数基金运作本钱。适时适度引导职业组织调降大型宽基股票 ETF 办理费率和托管费率。将存量指数基金的指数许可使用费从基金财产中列支改为由基金办理人承当。
10．不断提高出资者服务水平。引导职业组织牢固树立出资者为本理念，愈加注重出资者服务，推进指数基金成为服务广阔中小出资者财富办理、便当各类中长时间资金入市的重要东西。加大指数出资宣扬推广、投教训练作业力度，积极培育指数化出资理念，持续优化出资者服务质效，着力提高出资者取得感，不断扩大出资者群体。将契合条件的指数基金归入个人养老金出资规模并动态调整，鼓舞展开以指数基金为首要装备标的的买方投顾事务，提高对接居民中长时间出资理财需求的才能。支撑指数编制组织加强指数事务推广，为中长时间资金展开指数化出资供应专业化指数编制服务。
11．强化持续监管。加强指数基金特别是 ETF 产品的日常监管，完善 ETF 自律监管，标准 ETF 场内简称与上市办理，强化信息披露和危险揭示。建立健全数据信息同享机制。催促基金办理人加强信息系统建造和人员保障，夯实 ETF 产品稳健运转基础。严格执行出资者适当性准则，健全出资者维护机制。
12．杰出危险防控。压实买卖所商场危险一线监管责任，着力加强 ETF 产品危险监测预警与应对处置。加强对 ETF 产品申赎及买卖行为的分析监测，及时识别、处置异常买卖行为和结算交收危险，动态评价完善买卖机制组织和流程管控。辅导基金办理人标准 ETF 申赎清单、参考净值的制作发布，强化对 ETF 买卖价格、买卖规模的实时监控与危险应对。辅导券商完善内部控制，施行客户分层分类办理，完善客户买卖动态跟踪监测机制和应急处置组织。